UBS presenteert belangrijkste investeringsthema’s en aandelen voor het komende decennium

UBS-analisten identificeerden kunstmatige intelligentie, innovatie in energie en hulpbronnen, en de langdurigheidsindustrie als de belangrijkste pijlers die de aandelenmarkt de komende 10 jaar zullen ondersteunen.

UBS legde uit dat deze drie trends niet alleen structurele langetermijnbeleggingsmogelijkheden bieden, maar ook strategisch toegankelijke gebieden zijn op korte termijn.

Op basis van deze grote trends selecteerde UBS enkele opvallende bedrijven uit de wereldwijde aandelenmarkt en stelde deze voor.

Het eerste is ASML, een wereldwijd toonaangevend bedrijf dat lithografieapparatuur produceert die wordt gebruikt bij de fabricage van halfgeleiders.

Lithografieapparatuur is simpel gezegd essentiële apparatuur voor het maken van halfgeleiderchips, en ASML heeft zijn marktaandeel wereldwijd gestaag verhoogd.

UBS beschouwt de koersdoelen voor 2025 en 2030 als realistisch en beoordeelt ASML als een aantrekkelijk bedrijf met een stabiel businessmodel, hoewel het waarschuwt dat het herstel van de omzet ongelijk kan verlopen.

Shell is een van ’s werelds vijf grootste olie- en gasbedrijven met LNG-activiteiten en een wereldwijd netwerk van meer dan 45.000 tankstations.

UBS analyseerde dat dit tankstationsnetwerk sterke inzichten biedt in consumententrends en de positie van Shell ondersteunt in het energieovergangsproces.

De op winstgevendheid gerichte strategie van Shell en de stijging van de winst per aandeel door het inkopen van aandelen worden gezien als voordelen voor aandeelhouders, hoewel er ook risico’s zijn zoals lage olieprijzen, exploratiefouten en veranderingen in belastingbeleid.

Het luxemerk Hermès is bekend om zijn hoogwaardige handtassen en lederwaren en wordt gewaardeerd vanwege zijn sterke prestaties in economisch onzekere tijden dankzij hoge winstmarges.

Potentiële risico’s zijn onder meer de vertraging van de wereldeconomie, afgenomen consumptie, stijgende grondstofprijzen en strengere Amerikaanse douanerechten.

Banco Santander wordt verwacht stabiele groei te realiseren dankzij een sterk bedrijfsnetwerk in Europa en Latijns-Amerika, waarbij de Braziliaanse divisie een fase ingaat van verbeterde rente-inkomsten, wat een positief signaal is.

UBS waarschuwt echter voor risico’s zoals economische onzekerheid, rentevolatiliteit en volatiliteit op opkomende markten.

Sunrise Communications, de op een na grootste telecommunicatieprovider in Zwitserland, werd onlangs afgesplitst als apart bedrijf en boekte in 2024 een nettoverlies door hoge afschrijvingskosten, wat volgens UBS geen grote zorg hoeft te zijn omdat dit geen kasuitstroom betreft.

De toekomstige winst wordt verwacht stabiel te zijn of langzaam te groeien, met een lichte marktaandelenstijging.

Ter uitleg: 'nettoverlies' betekent dat het bedrijf in een periode meer geld uitgaf dan het verdiende, en 'afschrijvingen' zijn een boekhoudkundige afspiegeling van de waardevermindering van activa zoals machines of gebouwen in de loop der tijd, zonder significante invloed op de kasstroom.

UBS biedt met deze thema’s en bedrijven langetermijnbeleggingsmogelijkheden, maar benadrukt ook het belang van zorgvuldige analyse van de risico’s van elk bedrijf.

Gezien de recente technologische innovaties en energieovergang waarschijnlijk grote drijfveren zijn voor aandelenkoersen, lijkt investeren in deze grootschalige thema’s zinvol.