UBS presenta i principali temi di investimento e titoli chiave per i prossimi 10 anni

Gli analisti UBS hanno identificato l’intelligenza artificiale, l’innovazione in energia e risorse e l’industria della longevità come le principali componenti che sosterranno il mercato azionario nei prossimi 10 anni.

UBS ha spiegato che queste tre tendenze rappresentano non solo opportunità strutturali di investimento a lungo termine, ma anche ambiti strategicamente accessibili nel breve periodo.

Sulla base di questi grandi trend, UBS ha selezionato e presentato diverse aziende di rilievo nel mercato azionario globale.

La prima è ASML, un’azienda leader mondiale che produce apparecchiature per litografia utilizzate nella produzione di semiconduttori.

Le apparecchiature per litografia possono essere semplicemente descritte come macchinari essenziali per la produzione di chip semiconduttori, e ASML ha costantemente aumentato la propria quota di mercato a livello globale.

UBS considera realistici gli obiettivi per il 2025 e il 2030 e valuta ASML come un’azienda attraente con un modello di business stabile, sebbene avverta che la ripresa delle entrate potrebbe non essere uniforme.

Shell è una delle cinque principali compagnie petrolifere e del gas al mondo, con attività di gas naturale liquefatto (GNL) e una rete globale di oltre 45.000 stazioni di servizio.

UBS ha analizzato che questa rete di stazioni di servizio fornisce forti insight sulle tendenze dei consumatori e supporta la posizione di Shell nel processo di transizione energetica.

La strategia di Shell focalizzata sulla redditività e l’aumento dell’utile per azione dovuto al riacquisto di azioni sono considerati vantaggiosi per gli azionisti, anche se persistono rischi quali prezzi bassi del petrolio, fallimenti nell’esplorazione e cambiamenti nelle politiche fiscali.

Il marchio di lusso Hermès è famoso per le sue borse e articoli in pelle di alta qualità ed è valutato come resiliente nonostante le incertezze economiche grazie ai suoi elevati margini di profitto.

Tuttavia, i rischi potenziali includono il rallentamento della crescita economica globale, la contrazione dei consumi, l’aumento dei prezzi delle materie prime e l’inasprimento delle tariffe statunitensi.

Si prevede che Banco Santander registrerà una crescita stabile grazie alla sua solida rete commerciale in Europa e America Latina, con la divisione brasiliana che entra in una fase di miglioramento dei ricavi da interessi, segnale positivo.

Tuttavia, UBS avverte riguardo ai rischi dati dall’incertezza economica, dalle fluttuazioni dei tassi di interesse e dalla volatilità dei mercati emergenti.

Sunrise Communications, il secondo maggiore operatore di telecomunicazioni in Svizzera, è stata recentemente scorporata come società separata e ha registrato una perdita netta nel 2024 a causa di alti costi di ammortamento, ma UBS ritiene che ciò non debba destare grandi preoccupazioni poiché non si tratta di un deflusso di cassa.

Si prevede che i profitti futuri siano stabili o in leggero aumento, con una lieve crescita della quota di mercato.

Per spiegare brevemente: il “perdita netta” significa che l’azienda ha speso più di quanto guadagnato in un periodo, mentre l’“ammortamento” è un metodo contabile che riflette la perdita di valore di beni come macchinari o edifici nel tempo, senza influenzare significativamente il flusso di cassa.

UBS propone questi temi e aziende come opportunità di investimento a lungo termine, sottolineando al contempo la necessità di esaminare attentamente i rischi di ciascuna società.

Considerando che le recenti innovazioni tecnologiche e la transizione energetica saranno probabilmente fattori chiave nel muovere i prezzi delle azioni, focalizzare gli investimenti su questi grandi temi appare sensato.