UBS presenta los principales temas de inversión y acciones clave para los próximos 10 años

Los analistas de UBS identificaron la inteligencia artificial, la innovación en energía y recursos, y la industria de la longevidad como los principales factores que sostendrán el mercado de valores en los próximos 10 años.

UBS explicó que estas tres tendencias representan no solo oportunidades estructurales de inversión a largo plazo, sino también áreas a las que se puede acceder estratégicamente a corto plazo.

Basándose en estas grandes tendencias, UBS seleccionó y presentó varias empresas destacadas dentro del mercado global de acciones.

La primera es ASML, una empresa líder mundial que fabrica equipos de litografía utilizados en la fabricación de semiconductores.

El equipo de litografía se puede describir simplemente como una maquinaria esencial para fabricar chips semiconductores, y ASML ha aumentado constantemente su cuota de mercado mundial.

UBS considera que los objetivos para 2025 y 2030 son realistas y evalúa a ASML como una empresa atractiva con un modelo de negocio estable, aunque advierte que la recuperación de ingresos podría no ser uniforme.

Shell es una de las cinco principales empresas mundiales de petróleo y gas, con operaciones de gas natural licuado (GNL) y más de 45,000 estaciones de servicio globales.

UBS analizó que esta red de estaciones ofrece potentes conocimientos sobre las tendencias de los consumidores y respalda la posición de Shell en la transición energética.

La estrategia centrada en la rentabilidad de Shell y el aumento de las ganancias por acción debido a la reducción de acciones son beneficiosas para los accionistas, aunque también existen riesgos como precios bajos del petróleo, fallos en exploración y cambios en políticas fiscales.

La marca de lujo Hermès es famosa por sus bolsos y artículos de cuero de alta gama, y se evalúa que mantiene una posición sólida en medio de incertidumbres económicas gracias a sus altos márgenes de beneficio.

Sin embargo, se señalan como riesgos potenciales la desaceleración del crecimiento económico mundial, la disminución del consumo, el aumento de los precios de las materias primas y el fortalecimiento de los aranceles estadounidenses.

Banco Santander se espera que logre un crecimiento estable gracias a su sólida red comercial en Europa y América Latina, con su unidad en Brasil entrando en una fase de mejora en los ingresos por intereses, lo que es una señal positiva.

Sin embargo, UBS advierte que persisten riesgos como la incertidumbre económica, las fluctuaciones en las tasas de interés y la volatilidad de los mercados emergentes.

Sunrise Communications, el segundo mayor operador de telecomunicaciones en Suiza, se escindió recientemente como una empresa aparte y registró una pérdida neta en 2024 debido a altos costes de depreciación, lo que UBS considera poco preocupante ya que no representa una salida de efectivo.

Se espera que los beneficios futuros sean estables o crezcan lentamente, con un ligero aumento de la cuota de mercado.

Para explicar brevemente: 'pérdida neta' significa que la empresa gastó más de lo que ganó durante un período, y 'depreciación' es un método contable que refleja la pérdida de valor de activos como maquinaria o edificios con el tiempo, pero no afecta significativamente al flujo de efectivo.

UBS presenta estos temas y empresas como oportunidades de inversión a largo plazo, pero enfatiza la necesidad de examinar cuidadosamente los riesgos que enfrenta cada compañía.

Dado que la innovación tecnológica reciente y la transición energética probablemente serán factores importantes que impulsarán los precios de las acciones, creo que centrar las inversiones en estos grandes temas tiene sentido.